向松祚：科技助力供应链金融，促进中小企业数字化转型

2020年11月3-4日，“2020国际保理和供应链金融大会”在深圳召开，百余位行业知名专家发表重要观点，为加强理论、思想、经验交流，促进全球范围内保理与供应链金融领域交流合作，推动行业资源整合对接提供了重要平台。   

中国人民大学国际货币研究所原执行理事兼副所长、中国农业银行原首席经济学家向松祚发表主题演讲《科技助力供应链金融，促进中小企业数字化转型》，以下是发言实录，部分内容有删改。

向松祚：

尊敬的各位领导、嘉宾，大家下午好！非常高兴参加2020国际保理和供应链金融大会，这个大会有非常重要的价值，非常重要的意义。

现在的疫情冲击，大家都充分地看到今天经济所遇到的一些重大挑战，其中最重大的挑战首先是供应链。现在无论是国际贸易还是国内的循环，供应链的完整方面确实遇到一些前所未有的挑战。

与供应链相关的是金融链的安全。保理这个词一般老百姓听起来不知道是做什么，但是如果你告诉他这个保理帮助你解决应收账款的，我相信对于绝大多数的企业甚至对所有的企业，都是非常重要的业务。

最近我看到一些数据，可能有疫情冲击的原因也有现在经济转型升级的原因，有很多公司包括一些上市公司的应收账款的数量在不断增加，账期在不断延长，甚至可以这么讲，有一些企业遇到的严重困境甚至包括破产是因为供应链的问题，是因为应收账款的问题。

所以说为什么今天这个会议具有特殊的意义和价值？如果能够通过保理，通过这种金融、信用中间的服务，能够帮助多数的企业，能够缩短应收账款的账期，能够帮助它收回应收账款，能够帮助它提供很好的而且成本越来越低的融资，对于绝大多数企业具有极其重要的价值。我衷心希望通过国际保理和供应链金融大会，我们大家能够群策群力，更重要的是能够让保理这项金融业务得到社会、得到决策界和监管部门的高度重视。应收账款不仅仅是单个企业的问题，它会演变成整个社会资金链的问题，演变成三角债。

在深圳举办这个会议具有特殊的重要性，深圳特区40周年值得庆祝。最为重要的是我们要深刻反思，深刻总结40年深圳改革开放取得如此伟大成就它最重要的经验是什么？这次在40周年庆祝大会上有一句话我印象非常深刻。现在深圳的特产不再是荔枝，深圳的特产是企业家，我想这句话讲得非常有意思而且非常有启发性的。

过去40年深圳最伟大的经验就是为民营企业家创造了空间，创造了环境，通过产权的保护，充分深化改革，通过扩大开放，让无数的企业家能够不断涌现出来，特别是有一些从中小企业成长为国际的跨国公司。二十多年前、三十年前的华为、腾讯不都是中小企业吗？所以我今天谈这个话题，特别关注到中小企业，今天的供应链金融特别是保理的业务，对于中小企业尤为重要。我衷心希望会议能够把主要的焦点聚焦到中小企业。今天的中小企业再过十年、二十年也许就是跨国公司，就是像华为、腾讯这样了不起的企业。

今天提到双循环的战略。刚才燕玲主席专门谈到五中全会，“六保”“六稳”，要实现双循环。我们怎么能够实现“六保”“六稳”？“六保”保民生，保市场主体，保供应链、产业链，保基层的运转，最核心的是数以千万计的中小企业。只有保住中小企业才能保社会稳定，才能保就业，才能保产业链、供应链的稳定。“六稳”稳预期、稳就业、稳投资、稳外资、稳金融，也是要稳住数以千万计的中小企业。所以中小企业对中国经济、金融、贸易、社会、就业、民生都具有很高的重要性。所以能不能把资源特别是金融资源向中小企业倾斜？解决融资难融资贵的问题，这是极其重要的。

这里面最主要的手段是金融的手段，所以我今天谈的主题是怎么通过金融的手段，来解决中小企业融资难、融资贵的问题，解决供应链金融的问题。我想除了监管政策需要更加的宽松和包容，希望监管部门更多重视保理行业，重视中小企业、民营企业的融资难、融资贵，更重要的是通过新基建实现转型。

今天中小企业面临最大的问题就是融资难和融资贵，这个问题至少20年，并没有得到真正或者说没有得到完全的解决。当然也许中小企业融资难、融资贵的问题永远得不到完整的解决，但我们不断改进，永远在路上。这需要大家深思，主要表现在哪里？没有抵押，没有担保，很难通过传统信贷产品审贷的要求，而且贷款周期长，利率高，中小企业所承受的综合的融资成本远远高于大企业，远远高于国有企业。这一点是非常非常令人担忧的，也是不公正的，中小企业本身就实力比较薄弱，他们所承受的综合融资成本那么高，当然更加困难。大家可以看到世界各国同样也面临着这样的问题，但是中国面临的问题可能是更突出。

中小企业的征信数据很难，整个融资链条，银行贷款链条首先要解决的一个问题是怎么征信。第二个是没有抵押担保。管理制度不太规范，不太健全，银行、金融机构要对中小企业控制风险，往往比较困难的。在中国商业银行的体制机制和制度安全，还有一些值得改进的地方。我曾经在中国农业银行做首席经济学者，在不断呼吁商业银行的体制机制要改变，在激励机制、费用管理、公司奖金，所有这些制度方面也需要做一些工作。这些都能够发挥作用，但是今天看起来，最重要的作用是通过科技的办法。科技来赋能中小企业。今天是一个信息科技的时代，是一个人工智能的时代，如何能够非常有效地利用现代的科技来解决整个融资链条上从最初期的信息的收集，信用的评估一直到贷中、贷后的管理，风险的管控，这个里面有无限的前景。在这里面我想深圳同样是引领潮流的，深圳已经涌现出很多经典的案例，通过新的金融科技为中小企业解决融资难融资贵问题，打通供应链，打通产业链。这个里面主要集中在三个方面，一个是搭建供应链，搭建产业和金融对接的数字化平台，帮助企业打通供应链，能够对接融资链。第二个强化网络计算安全，数字资源支持，做到资源的共享和开发利用。第三帮助中小企业实现数字化的管理。

我想这个里面有三个非常重要的：

第一个，征信系统。我们今天无论是对于中小企业还是对于个人来讲，信用评估都是非常麻烦的一件事情。我们研究金融学经常讨论的问题，一个人的信用该怎么评估？一个企业的信用该怎么评估？我们今天有很多信用评级机构，国际上有著名的三大信用评级机构，但是这些信用评级基本上是一个静态的结果，最多一个季度更新一次。但是我们能不能做到随时的、及时的、连续的、动态的信用的评估，今天的科技手段已经足以能够让我们实现这一点。不仅能够把财务数据纳入进来，把交易数据纳入进来，把上下供应链的数据纳入进来，还能够把企业创始人的行为相关的数据纳入进来。通过全方位的数据，我们来实现比较完整的征信。通过征信能够得到企业完美画像，通过征信实现企业完美画像以后，这个画像就能够让银行和金融机构更加准确地掌握到企业动态的情况，不是静态，而是一个动态不断更新的资讯平台，这是第一个特点，就是一个动态的、连续的、全方位的征信的平台。

第二个，要通过新的手段从根本上来解决信息不对称的问题。金融里面最经典的问题就是信息不对称。那么金融学、经济学早就告诉我们，由于信息不对称所以必须抵押，信息不对称如何来解决？通过新的科技、通过数据的办法，我们能够解决信息不对称的问题，这是第二个。

第三个，供应链金融。通过解决企业的全方位的画像，通过数据的共享、信息的共享，能够形成这个供应链金融。这里面有很多案例，通过征信的数据为基础，精密的数据为架构，把全方位的数据结合起来，能够形成智慧供应链，这是第三个特点。第三个特点除了供应链金融之外，还通过区块链的技术能够实现产业联盟链。这个联盟链比单纯的供应链要再往前推进一步，是一个立体式的概念，这个产业联盟链和金融联盟链实际是一个立体的、交互的生态体系。因为我们每一个行业、每一个企业其实是一个生态，我们是在一个生态里面，所以我们所面临的这个生态体系不是单向的，是立体的。所以通过建立联盟链把产业链能够搭建起来，而且产业链的相关数据能够共享。同样，金融联盟链也是一样的道理，其实我们今天的商业银行、投资银行、基金，还有其他的金融公司也是一个生态体系。所以通过联盟链的方式就能够实现产业联盟链和金融产品的全方位的、多层次的对接，最终就能够实现我们在所有的行业里面有一个完整的应用场景。所以能够搭建出产业的联盟链和金融的联盟链，然后通过底层技术把这两个融合起来，就能形成非常动态的产业的应用场景，最终能够解决这些价值的体现。

这次会议在深圳召开具有非常特殊的价值和意义，深圳永远是充满着创新活力和企业家精神的一座城市，我想这也是为什么党中央国务院要把深圳确立为社会主义先行示范区，深圳非常重要的一个特点就是永远充满创新、充满企业家精神。

我衷心地希望这次会议能够成为一个重要的契机，能够不断地推动深圳在商业保理、供应链金融领域登上更高的平台，也能够为整个国家商业保理业务的开展和供应链金融不断地发展提供最好的经验借鉴，谢谢各位！

更多大会专家观点持续发布，敬请期待！

来源：商业保理五十人论坛